康宏证券及资产管理董事 黄敏硕(证监会注册持牌人士)
发改委早前表示,今年将投放6,822亿元(人民币,下同)在西部大开发上,投资额按年增长45.5%。西部地区的面积占全国比例超过70%,可拓性甚高。
另外,国家高铁“4纵4横”仍在建构中,有望于2012年底完成,而据铁道部数据显示,今年1至6月,全国铁路完成投资额共2,713.7亿元,只占全年8,235亿元目标的33%,预期铁路投资将于下半年加快,利好基建股的定单。
基建股普遍的毛利率虽然不高,钢铁需求及价格近月虽见下跌,惟对比去年仍录得升幅,建材股受惠于行业整合,两者均限制了基建股年内毛利率的上涨空间,惟基建股入场门槛较高,在国内的竞争不大,而且部分已进军海外,并开发房地产及矿产项目,冀深化业务板图及业务层面,提升毛利率,中线前景料有待改善。
基建股中,笔者较看好中国南车(01766),旗下发展的动车厢及高速铁路设备业务,已处于寡头垄断地位,除受惠于内地兴建高速铁路网络发展,于本地及海外亦已接下大量定单,加上大股东南车集团表明增持,产品毛利率较高,股价迭创新高回落后,可予收集为中线之选。
新浪声明:此消息系转载自新浪合作媒体,新浪网登载此文出于传递更多信息之目的,并不意味着赞同其观点或证实其描述。文章内容仅供参考,不构成投资建议。投资者据此操作,风险自担。
|
|
|