新浪财经讯 07月30日消息,花旗发表报告,预期长江基建收购英电厂投资回报率12%,估计收购后2011年盈利将会增20%,并维持长江基建“买入”评级,目标价由34.5元,以反映16.1倍2011年市盈率。
花旗报告指出,长江基建伙港灯及李嘉诚基金会以700亿英镑购入英国电网业务,该业务包括向隧道、机场等公共设置供应电力,预计每年将可产生EBITDA每年6,000万至7,000万英镑,并相信该项业务投资回报率(ROI)12%,同时估计收购后2011年长江基建盈利将会增20%。
此外,花旗预计这次收购将会以70%发债及30%股本支付,而长江基建上半年持99亿净现金,同时净负债相对权益比率截止上半年底约33%,预计该比率将升至100%,但仍较05年的140%低,加上现价相对同业依然吸引,故看好公司前景。
因此,花旗预期长江基建今明两年盈利为45.25亿及48.15亿元,每股盈利2.01元及2.14元;股本回报率为10.5%及10.8%。
新浪声明:新浪网登载此文出于传递更多信息之目的,并不意味着赞同其观点或证实其描述。文章内容仅供参考,不构成投资建议。投资者据此操作,风险自担。
|
|
|