新浪财经讯 07月21日消息,汇丰控股将于8月2日公布上半年业绩,摩根大通发表报告,预期汇控上半年的税前盈利增58%,故维持“增持”评级,目标价115元,以反映2011年1.1倍市帐率。
摩根大通报告指,预期汇控税前盈利增加58%至79.74亿(美元,下同),但总收入按年跌6%至348.65亿,同时成本料增5%;该行称,尽管集团整体受惠香港毛利改善令集团的毛利受压情况得到缓和,但整体相信上半年汇控毛利率将持续收压。 摩通也预测,汇控的拨备情况将会受惠美国资产转好而改善,预计全年拨备87亿较去年135亿少,当中上半年汇控旗下美国的Household Finance Corporation上半年及下半年拨备分别为23亿及22亿元;另一方面,占汇控集团56%税前盈利的资本市场(GBM)业务将续给予集团稳定收入比例,故持看好公司前景。 有见及此,摩通预期汇丰控股今明两年的纯利为120.41亿及184.33亿元,每股盈利0.68美元及1.02美元,股本回报率14%及9.3%。
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