新浪财经讯 07月20日消息,德银发表报告,预期东亚银行可能会受到内地政策影响净利润,故将目标价由26.1元下调8%至24元,并维持“持有”评级,以反映预期1.1倍的市帐率。
德银报告指,东亚银行是银行股中最受内地政策影响,其中内地要求经营银行拨备覆盖率需于150%以上,但该行现时该比率只是32%;同时内地监管要求存贷比率于2011年底要达至75%水平,但该行称09年东亚内地贷款占总贷款38%,预期东亚存贷比率为100%,也较同业低。
除此之外,德银称,东亚上半年业绩也需留意两方面,当中包括欧洲债务资产以及9%没有评级的债务会否令集资不良贷款比率上升等问题,加上该行同时将东亚净息差由1.88%降至1.86%,故此德银调低东亚今明两年盈利预测4%及8%。
因此,德银预期东亚银行今明两年的纯利为27.49亿及40.53亿元,每股盈利0.14元及0.32元,1.62元及2.2元,股本回报率8.1%及10.4%。
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