新浪财经讯 07月06日消息,花旗发表报告,由于内地煤炭发电设备需求疲弱,故将哈尔滨动力目标价由7.6元下调10.53%至6.8元,但维持“买入”评级,以反映0.8倍2011年市账率。
花旗指出,由于市场对煤炭发电设备需求疲弱,加上哈尔滨动力90%收入以煤炭发电设备为主,令公司新增订单疲弱,预测哈动上半年新增订单相986亿元(人民币,下同),相当于2.9倍09年的收入。
不过,该行同时指,2010年至2011年预期哈动的收入每年270亿至300亿元,较09年的286亿元多,同时预期今年的毛利率也较09年的12.8%佳,主要由于钢铁价格下跌、推出较高毛利率产品以及减少拨备等,故维持哈动“买入”评级。
因此,花旗预期哈尔滨动力今明两年净利润为7.57亿及9.05亿元,每股盈利为0.55元及0.657元,股本回报率为8.4%及9.3%。
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