查看最新行情

　　大华继显

　　金卫医疗2010财政年度将从中国脐带血库企业集团记录一个较小的联营公司盈利.但是，由于中国脐带血库企业集团美好的商业前景和强劲增长保持不变, 金卫医疗预计新用户的增长势头将持续至2011财政年度.同时，新用户的总数将不低于58,000. 这将转化为至少增加30％的收入. 2011财政年底累计用户数也将随之上升到超过187,000. 以每年新用户逾30％的增长;短期内中国脐带血库企业集团将继续成为金卫医疗主要增长动力.

　　由于广东和山东省低渗透率，我们看到金卫医疗巨大的增长潜力. 基于来自中国脐带血库企业集团较低的盈利贡献,我们已把金卫医疗2010财政年度的纯利预测调低4.6％,但2011-2013财政年度的盈利预测 保持不变.维持买入,目标价至2.58元.