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　　神威药业(2877.HK)-收购张家口长城药业利好神威药业，6个月目标价上调为港币29.17

　　神威药业公告已签署收购协议以人民币55,424,600(约港币63,378,030)收购张家口长城药业的全部权益，待完成若干手续后，该收购将会完成。目前张家口长城药业的生产设备正进行技术改造而暂时停产，预计2010年7月份恢复。

　　张家口长城药业主要业务为制造及买卖中药产品。主要产品包括滑膜炎颗粒剂、胶囊剂，清开灵注射剂、粉针剂，复方麝香注射剂，盐酸去甲万古霉素。公司位于河北张家口市。

　　公司董事会认为张家口长城药业生产的产品可以丰富神威药业的产品，我们对此表示认同。我们相信神威药业的技术，管理经验和销售网络将会有助于把张家口长城药业转变成为一个具有高增长潜力的盈利企业。鉴于此，我们将神威药业2010/11/12的EPS预测由先前的人民币1.03,1.39和1.84分别上调为人民币1.04,1.41和1.86。我们也将6个月目标价由先前的港币28.80上调为港币29.17,距离目前股价港币23.90有22.05%的上涨空间。我们维持买入评级不变。