新浪财经讯 06月07日消息,瑞信发表报告,料中石化炼油业务毛利率会回升,加上该股市账率跌至历史较低水平,故重申“跑羸大市”评级,目标价7.7元,以反映现时是买入中石化的时。
瑞信报告指出,预计今个月内将会再下调成品油价,但预测平均油价下跌速度快于成品油价的下跌,故令中石化的毛利率将会有所提升;此外,中石化现时预期2011年市账率为0.94倍,并接近-1标准偏差0.92倍水平,故现价吸引。
因此,瑞信预期今明两年纯利655.29亿及743.61亿元(人民币,下同),每股盈利0.76元及0.86元,预计股本回报率为16.4%及16.3%。
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