查看最新行情

　　大华继显

　　保利香港(119)宣布的另一轮的资产注入来自其母公司中国保利集团的184万平方米土地储备.是项资产注入将保利香港的土地储备由1400万平方米增加13％至1580万平方米楼面面积.这项土地收购将使保利香港加强其在长江三角洲地区（上海，苏州和杭州）和珠江三角洲地区（深圳）的市场曝光.

　　更重要的是，保利香港已经收购了在上海和苏州黄金地段的项目.计入4个项目总楼面面积184万平方米，我们估计这一轮的资产注入将提升保利香港2010年底每股资产净值1.76元或12.5％至每股资产净值15.88元.资产注入令保利香港的增长速度相比同业快速.过去记录证明保利香港可以实现销售目标并提高其完成其计划可信性.

　　我们预期保利香港有更多的资产注入,增加保利香港的资产净值.维持买入,目标价14.3元,等于于资产净值折让10％.