新浪财经讯 05月25日消息, 麦格理发表报告,认为敏华可受惠北美市场复苏,潜在升幅71.9%,故给予“跑嬴大市”评级,目标价11元,以反映2010年15倍市盈率。
麦格理指,敏华于北美市场的市占率排名第8位,其中75%的收入来自出口,由于美国的周期性复苏,料敏华的市占率于当地市场将会进一步提高;同时集团推出更多较高档次的产品,料平均售价将会调升,加上原料价格下跌7%,故相信该公司2010年至2012年出口复合收入增长率将有31%增长,而整体的复合纯利增长为34%。 有见及此,麦格理预期敏华今年纯利分别为5.93亿及8.14亿元,每股盈利0.83元及0.84元,股本回报率分别为56.6%及33.7%。