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　　证券时报记者 晓 甜

　　去年从港交所创业板转为主板的弘海( 00065.HK)，由于投资內蒙古的地下煤矿今年2月份开始试产，将使公司2010至2012年盈利倍增，获得工银国际首次给予“买入”评级，目标价2.81港元，相当于2011年预测PE 9.4倍。

　　报告称，弘海最初从事塑料编织袋的生产和销售，为亚洲行业龙头。2007年控股內蒙古能源，其露天煤矿去年投产，已经为公司带来稳定的收益。今年开始产煤的金源里地下煤矿，储量达到8738万吨，为每千克4100大卡的优质煤，由于开采成本低，吨煤利润超过50%，预计今、明年两年煤炭年产量分別为100万及150万吨，后年将进一步增至180万吨。报告提及，弘海控股的公司在內蒙还有一个露天煤矿，储量达2亿吨，只要缴付资源税，便可进行开采，从而成为公司2013年以后的盈利增长动力。

　　综合各种因素，工银国际对其2010至 2012年盈利预测为7300万、1.52亿及1.85亿港元，今年起按年分別增长为1.3倍、1.1倍及22%，平均年复合增长达79%，現价相当于2011年预测PE 5.7倍，低于同业平均10.9倍水平近半。