中银国际
中银国际发表研究报告,上调国美电器的投资评级,由“持有”升至“买入”,但下调目标价,由原来3.15元降至2.6元,相当预测2010年市盈率22倍,此相当其5年平均历史市盈率的水平。
中银国际指,国美首季纯利按年升3.1%至3.33亿元人民币,撇除可换股债券的公允值变动因素,核心盈利按年升24%至3.62亿元人民币,指业绩符合预期,并相信其利淡因素已反映在股价之内,
该报告预测,国美预测2010年至2012年每股盈利的复合增长率达24%,并预期其2010年及2011年每股核心盈利预测分别为0.105元及0.142元人民币。