新浪财经讯 5月13日消息,摩根大通维持腾讯<00700.HK>“增持”评级,目标价180元。指其业绩强劲,主要受网上游戏强劲增长带动。
摩根大通表示,腾讯首季收入42.3亿元人民币,相比该行预测的39.3亿元,以及市场估计的40.4亿元。每股盈利为0.96元人民币,相比该行及市场预测之0.88元及0.9元人民币。整体QQ平台增长仍佳,活跃即时通讯用户达5.686亿户,按季升8.7%,按年增38.4%。每个用户在平台上时间不断增加,显示较高的粘性和忠诚度。
摩通表示,对腾讯主要忧虑为社区游戏QQ农场近饱和,令社区值服务的增长减慢-腾讯计划逐步扩大第三方和内部的(社交网络服务(SNS)应用,以推动增长;游戏运营指标疲弱,MMORPG平均同时线上用户(ACU)由去年第三季170万户,跌至130万户,尽管较高每户平均消费(ARPU)抵销。腾讯季度MMORPG的ARPU为70-105元人民币,仍低于市场180-200元人民币的市场区间。