时富证券
兴业太阳能(00750)致力于发展太阳能光伏应用业务,年初被评为首家国家级太阳能光伏建筑一体化(BIPV)应用示范企业,彰显其业内领先地位。当前中央正大力提倡节能减排,推出了金太阳计划鼓励及补贴太阳能环保工程,技术进步也不断降低光伏发电成本,因此我们看好太阳能光伏应用行业发展前景。
公司盈利水平不断提高,去年整体毛利率由20.7%增至23.5%;财务状况亦十分稳健,负债比率仅11.8%,未来应有较大的扩张潜力;当前股价估值合理,且未来两年净利有望保持两成左右的增速。给予目标价4.6元,反映约12倍一○年市盈率,建议买入。