新浪财经讯 4月30日消息,麦格理维持鞍钢股份(0347.HK)强于大盘的评级,目标价19.00港元。
麦格理称,鞍钢的2009财年业绩好坏参半,税后纯利较上年下降75%,至人民币7.52亿元,销售量增长22%,但平均销售价格下跌28%。不过,预计将于下周公布的2010财年第一季度业绩将很强劲,预计2010财年的盈利能力将大大改善。麦格理预计,2010财年的平均销售价格上涨25%,铁矿石价格将上涨近100%;该行称,由于收益的波动性大,很难作出预测,预计其2010财年纯利为人民币52.07亿元。该行称,鞍钢股份是比较好的中长线股票之一,其所处的市场位置要好于其它同行。收益的不确定依然很高,但如果2010财年上半年实现强劲业绩,将为2010财年全年打下良好的基础。
麦格理更看好马鞍山钢铁股份(0323.HK),因为该公司的一体化程度更高,而且产品组合的价值较高。