新浪财经讯 4月28日消息,摩根大通维持比亚迪评级“增持”,目标价83元;同时将比亚迪电子评级由“减持”升至“中性”,目标价5.9元。
摩根大通调高比亚迪<01211.HK>2010年盈测3%,反映首季绩佳,但计入钢铁涨价及潜在减价战,余下季度盈测不变;以及假设下半年汽车毛利率由首季29.5%跌至24.5%。尽管短期忧虑高存货及削价,但对增长能力依然乐观,比亚迪电动车、电动车电池及新能源发展具领导地位,可继续享有估值溢价,评级维持“增持”,目标价83元,即2010/11年预期市盈率28/21倍。
摩通同时将比亚迪电子<00285.HK>评级由“减持”升至“中性”,基于前景及盈利能力见改善,近日股价表现落后,现价2010年预期市盈率10.5倍,估值变得更合理,目标价5.9元,相当于11倍今年市盈率。