新浪财经讯 4月27日消息,中国中铁<00390.HK>去年纯利升410%至68.8亿元人民币,瑞信维持该股“跑赢大市”评级,目标价由6.78元下调至6.48元。
瑞信表示,中铁去年纯利升410%至68.8亿元人民币,剔除汇兑收益后,经常性盈利按年升36.3%,符合瑞信预期,但优于市场预期,当中收入增长较瑞信预期强劲,毛利率及有效税率较瑞信预期为低。去年毛利率虽逊预期,但据今年首季业绩,毛利率仍处升轨。
瑞信将中铁今明两年盈利下调4.9%,以反映去年毛利率较预期低,目标价由6.78元下调至6.48元,维持“跑赢大市”评级,估值似乎不昂贵,大部份负面消息已获反映。