新浪财经讯 4月26日消息,中银国际予中煤“买入”评级,将H股目标价格从16.69元下调至14.7元。
中银国际表示,虽然按香港会计准则,中煤<01898.HK><601898.SH>09年盈利略低于该行预期,但是今年第一季公司业绩实现较快增长。更值得关注的是,中煤完成几项收购来推动其煤炭储备量增长,为未来产量增长和到2014年产量实现翻番打下基础。
该行将中煤2010-2011年盈利预测下调7%-12%,因此将H股目标价格从16.69元下调至14.7元,依然是18倍的2010年预期盈利。由于从09年末开始,AH股三个月平均溢价已经从24%收窄至10%,将A股目标价格从18.12元下调至14.15元人民币。
虽然下调盈利预测,但是该行仍认为中煤未来三年将保持较好的盈利增长。中煤AH股均获“买入”评级。