瑞信
瑞信发表报告,预期东方电气核电业务前景将会改善,故目标价由37元调高21.66%至45元,但维持“中性”评级。
瑞信报告指,09年东方电气纯利急增2.75倍,主要由于税率较该行预期低,期内毛利率也由去年上半年的15.3%增至下半年的16.9%,主要由于原材料价格低企,加上核电业务前景改善,令该业务收入、毛利以致纯利均上升,故上调该股目标价。
有见及此,瑞信预期东方电气今明两年纯利分别较09年上升31.31%及46.72%至22.48亿元(人民币,下同)及25.12亿元,每股盈利别为2.24元及2.51元,而股本回报率则分别为20.1%及18.5%。