中银国际
中银国际发表报告,料2011年LCD电视按年增长25%,重申创维数码(00751-HK)“买入”评级,目标价10.6元,以反映2011年14.3倍市盈率。
中银国际指,创维数码3月销售LCD电视机约29万台,按年升15%,较2月销售来那个下跌14%,但该行仍然预计创维2011年销售量增加25%,并表示目前对中国电视市场大幅下滑言之过早,而4月份销售量才能衡量上半年整体市场需求的情况。
该行续指,尽管市场竞争愈发激烈,创维近几个月仍保持16%的市场份额;且由于LED电视销售坡度上升,将对2011财年总体利润率提供支持;此外,创维7.5米的LCD电视于2011财年销售目标较为保守,料有提升机会。
有见及此,中银国际预期创维2010年及2011年每股盈利分别为0.499元及0.739元(人民币,下同),预计2010年及2011年纯利分别为11.91亿及17.63亿。