新浪财经讯 04月16日消息,野村发表研究报告,维持中移动“买入”评级,目标价91元,以反映受惠世博4G技术试点推出。
野村认为,中移动受益于上海世博会展示4G技术及5个城市的试点推出,以及4G方面的资本性支出由母公司承担,预计其现金流将获强劲增长。
此外,野村指,较高的月均收益增加,令税前息前折旧摊销前利润率(EBITDA 利润率)较为稳定,而平均每月每用户本地电话通话分钟数(MOU)的显著恢复,以及市场对3G接受程度提高,均成为中移动股价上升的催化剂,但对下半年的EBITDA利润率预期现时尚不明朗。
野村下调中移动2010年及2011年纯利至1183.8亿及1226.2亿元(人民币,下同),下调幅度为7.9%及7.1%,但较09年纯利分别增加2.79%及6.47%;同时预测2010年及2011年的每股盈利分别为5.9元及6.11元。