新浪财经讯 4月8日消息,花旗维持恒鼎实业<01393.HK>“买入”评级,目标价10元。
花旗表示,恒鼎去年纯利约4.04亿元人民币,按年跌60%,较花旗预测低1%,较市场共识低14%。由于市场共识似乎过于乐观,花旗认为市场不会认为业绩不符预期。
花旗推算,恒鼎第四季销售50万吨洁净煤,按季增长67%。最新洁净煤价格为每吨1150元人民币,较花旗全年预测高7%。焦炭价格为每吨1400元人民币,较花旗全年预测低8%。花旗预期,焦炭价格将赶上焦煤价格。
花旗表示,恒鼎透过并购由上市时19个煤矿,扩展至现时拥有8亿吨储备。去年每吨储备的收购成本仅8.6元人民币。恒鼎目前将焦点转为增加产量,花旗表示欢迎。