新浪财经讯 03月29日消息,高盛发表研究报告,就建设银行去年纯利达1,070亿元人民币,指其符合市炀预期,重申对其“买入”及亚洲区确信买入名单,予一年目标价7.8元,相当预测2010年市帐率2.54倍。
高盛表示,建行去年营运开支高于预期6%,成本对比入比率升至39%,主要是员人按年升9.6%所致,但其正面因素包括,去年第4季净息差按季升7个点子至2.38%,资资成本按季减7个点子,抵销了资产收益下降6个点子的因素;其不良贷款比率亦按季跌7个点子至1.5%。
该报告指,建行现价估值便值,只相当预测2010年市盈率8.7倍及市帐率2倍,兼且2009年及2010年股本回报率高达21%及24%,主要受惠于贷款组合及结构。