新浪财经讯 03月26日消息,华润创业截至2009年12月底止全年业绩,股东应占溢利上升25.45%至29.13亿元,综合6间大行报告,其中未来资产最为乐观,料有21%升幅。
未来资产给予华润创业‘买入’评级,目标价35元,以反映预期今年纯利有80.2%上升;该行预期华润将维持现有市场策略,加上今年上半年同店销售趋势上升持续,料毛利率将会由09年的4.07%增至2010年的5.88%,而股本回报率也由11.4%升至预期2010年的18.7%;同时该行料华创未来两年将持续收购,故看好业务前景。
不过,高盛则给予华润创业‘中性’评级,但目标价由27.4元上调至28.2元。高盛指华创核心盈利按年升4%,但低于该行预期的7%,主要由于饮料业务的盈利较预期弱的影响,其中该业务收入增长由09年第3季增20%降至第4季的增7%。但该行指,华润预计今年同店销售有5%至6%增长,加上预计产品组合改变将令售价上升3% ,而该行料旗下啤酒业务最多将有16%升幅,故上调目标价。