新浪财经讯 3月26日消息,中石油09年纯利较高盛预期低5%;高盛重申该股“沽售”评级,目标价7.2元。
高盛表示,中石油<00857.HK>09年纯利1034亿人民币,年跌10%,较该行预期低5%;差别主要来自炼化业务,经营溢利较预期少34%,相信归因原加工量毛利较预期低。09年派息25分人民币,45%派息比率符预期。该行留意到,今年原油产量目标8.537亿桶,按年升1.2%,但仍低过08年水平。更明显是原油加工目标9.015亿桶,即第一次出现原油净差额,意味未来盈利更受炼油利润管制左右。评级重申“沽售”,目标价7.2元。