高盛表示,中银香港<02388.HK>09年下半年经营溢利73.85亿元,相对该行预期74.05亿;纯利按半年增5%至70.34亿元,相对市场共识57.41亿元,主要受惠证券投资回拨;但亦有部份未达标,即经营开支上升及贸易盈利下跌,2010-12年盈测相应调低1.8%-9.7%,分别至1.48/1.64/1.9元。该行相信三大强劲势头,包括本港贷款增长、服务费收入增长及内地业务扩张,可带动每股盈利至2012年复合年增长有13.6%。
中银评级维持“买入”,仍属港银首选,因同时受惠中、港及中国以外市场增长机会,目标价21.7元不变。