交银国际
关于上周有传媒报道指中远集团有意悉数出售所持远洋地产(03377)股权,交银国际发表研究报告指,相信即使消息落实,也只会造成短暂的沽售压力。
报告引述远洋地产管理层的话表示,公司为一家以独立和市场化运作的红筹上市公司,股权分布较为分散,并没有单一股东持股多于25%。现时持有公司24%股权的最大单一股东中国人寿(02628)直接受中保监监管,不受国资委监管,而第二大股东中远国际(00517)则持有16.85%股权。
报告认为,除了出售计划的意向有待确认外,即使有关售股权计划属实,相信其所持股权将会引起中国人寿和其他公司购入的兴趣,因此无需低价出售,预期日后出售细节并不会出现太大折让。再且,公司的营运和财务状况不会受这次可能出现的股权转让所影响。
从基本因素考虑,交银国际维持其“长线买入”评级,目标价9.74元,并将在其2009年业绩公布后作出检讨。