元大证券将中国银行(3988.HK)的评级从“持有”调高至“买进”﹐元大认为﹐在该银行消化其帐面上的有毒证券之前﹐是中国当前的“宠儿”和“享有特权的赢家”。
元大称﹐虽然仍然担心中行有毒帐面资产而且对大幅回拨持怀疑态度﹐但有毒帐面资产可能使其因祸得福﹐使股权回报率的扩张速度和幅度都超出市场预期。
元大补充说﹐中国银行之所以是中国的“宠儿”是因为其规模太大﹐不能失败。
元大将该股目标价从3.80港元调高至5.60港元﹐此前将其2009-2010财年每股收益预期分别调高7%和31%﹐基于较高的净利息收入和信贷成本预期﹐以及较高的非利息收入和运营成本预期。