群创与奇美电子宣布合并后,花旗与冠捷<00903.HK>管理层会晤后发表报告,引述管理层认为短期对营运影响轻微,但确认可能进一步催化成为行业整合或结盟。
报告指,奇美已向冠捷确保面板供应。花旗亦认为,奇美突然改变供应协议损失会更多。冠捷显示器及电视面板供应商包括奇美之内分别有10家及5家,现阶段双方关系虽未受损,但相信冠捷会逐步减少依赖奇美。此外,奇美持冠捷7%股权成本每股5.39元,虽然未有逼切性沽货,但对其拥有一个董事席位及商讨讯息依然敏感。
花旗维持冠捷评级“买入”,目标价5.18元。