新浪财经讯 国泰君安称,广州药业(00874.HK)前三季度业绩基本符合预期,维持“买入”评级 。
国泰君安表示,受益于合营公司王老吉药业和广州医药公司的优异表现,广州药业前三季度净利润同比增长 6.1%至人民币 1.53 亿元,相当于每股盈利人民币 0.189元,符合我们预期。作为华南地区医药行业龙头,公司08年表现不佳,陷入亏损境地。目前公司正在改善和经历转型,并且取得了一定成效。一方面,随着公司经营逐渐恢复,公司股票在市盈率估值上理应享有估值溢价。另一方面,一旦公司经营恢复,公司合理股价应在1.0倍市净率之上。维持此前4.50港元的目标价,相当于15.0倍的10年预测市盈率和1.0倍的09年预测市净率,维持“买入”评级。