瑞银
瑞银发表研究报告,上调中国人寿(02628.HK)目标价,由42.6港元升至44.7港元,潜在升幅18%,相当预期2010年股价对应内涵价值的3.1倍,维持“买入”评级。
瑞银称,国寿的第3季净利60亿元(人民币,下同),同升3.7倍,该行估计其按香港会计准则计算首3季净利达258亿元,相当今年盈利预测的81%,而其首3季投资收益达6.9%,高于该行原先6.6%的预期,显示国寿业绩得到巩固。
该报告称,在内地保险股中偏爱国寿,因为国寿拥有70万个保险经纪,在内地有庞大网络,并以寿险为核心业务,维持其今明两年每股盈利各1.13港元及1.36港元的预测。