新浪财经讯 招商证券表示,给予天大石油管材(00839.HK)推荐买入评级,十二个月目标价4.21港币。
招商证券指,随着2010年30万吨产能投产,公司油套管与其他管材的销售比例将得到提升。鉴于油套管自身毛利率高于管线管3个百分点,公司整体毛利率水平将大幅改善。对国内市场和国外新兴市场重点客户的进一步拓展,我们预计公司2010年销售收入将达到30亿元,对应每股盈利在0.463元。我们认为放眼2010年,全球勘探市场逐步升温,带动相关机械和管材行业估值提升,给予天大8倍的P/E比较合理,对应的12个月目标价港币4.21,推荐买入评级。