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　　麦格理表示，市场对高速传动(00658.HK)未来12-18个月营运有很大期望，但未有计入出口市场风险，主要为美国新装机容量或低於预期。

　　高速传动上半年盈利按年增长33%至2.575亿元人民币，但未被市场赏识，因市场预料全年盈利按年增长50%至8亿元人民币。麦格理对高速传动09-11年盈测较市场预期低10-6%，而目前2010年市盈率17.4倍的估值，料再升空间有限。

　　高速传动管理层预期2010年向美国出口逾2500MW的风电传动设备，麦格理表示该目标并非不可能，但有风险。市场认为装机容量将在2010年复苏，麦格理称其没有市场般乐观。

　　麦格理轻微调整09-11年盈利，并将目标价由11.3元上调至15.4元，相当於2010年每股盈利预测17倍，维持“中性”评级，认为目前估值已大致获反映。

　　如欲寻找内地可再生能源增长的更便宜杠杆，麦格理认为可换码至获“跑赢大市”评级的威胜(03393.HK)，目标价8.6元。