DBS唯高达发表研究报告指出,世茂房地产(00813)09年中期业绩表现理想,管理层上调合约销售及落成目标,加上公司刚就四新地块签署意向书,涉及楼面面积320万平方米,DBS预期,这将可提升其资产净值(NAV),决定轻微调整其09及10年每股盈利预测-6%及3%,至1.06港元及1.25港元,以反映新入账情况,并微升目标价至18.6港元,维持买入评级。
DBS指出,世房刚收购大连项目,涉及楼面面积130万平方米,平均每平方米的土地成本为900元人民币,预期该收购可强化每股 NAV0.41港元,至每股19.57港元。
DBS又指,世房资金充裕,该公司暂无计划进行海外发债,预料A股配售于下半年完成后,将可进一步改善资金流情况。