美银美林发表研究报告,调高中银香港目标价由20.5元至21元,相当预测2010年市帐率2.2倍,重申买入投资评级,指为香港银行股的首选,预期其手续费可录强劲增长,及受惠与母公司中国银行(03988-HK)业务合作。
美林上调中银香港预测2009年至2011年每股盈利预测各3.8%、4.7%及1.2%,各至1.13元、1.53元及1.71元,料证券界同业高出4%至9%,反映该行调低中银贷款拨备预测。
该报告表示,料中银香港下半年净息差可按半年上升4个点子,因估计下半年的一个月期香港银行同业拆息,会由上半年的0.21%降至0.09%,兼且全球资本市场自第一季后信贷持续扩张。