中期纯利同比下降78%的恒鼎实业今日高开低走跑输大盘,股价全日跌3.64%至7.68港元,成交3601万股。招商证券(香港)发表报告称,将该股评级由买入调低至卖出,最新给予的目标价格为6.1港元,对应2009年预测每股盈利的22倍市盈率,比市价折价21%。
招商证券(香港)指,煤炭量价齐跌拖累恒鼎实业中期业绩低于预期,但仍看好恒鼎实业长远发展,因生产成本大幅下降,未来产能料也将高速增长。惟预计其2009年和2010年产量都不会有较大释放,料目前股价已经透支;而且未来资本开支较多,派息率将会处于较低水平。