侨丰证券 张蓉蓉
买入因素:长建一直有积极寻找投资项目,除包括现有电力相关传统业务外,亦会物色新类型业务,如商品相关业务,但传统业务比重仍较大。今年2月公司宣布出售三家内地电厂予港灯(00006),有关交易完成后,将获得约13.48 亿元的一次性收益,并将于今年上半年入账。
长建息率4.2%,预测市盈率12.5 倍,作为一只公用股,估值不算低,惟长建的盈利增长速度较一般公用股快,而且手持大量现金,资产净值高。股价在28 元出现支持,大市在风高浪急下,防守性会较强。
买入价:28.30元(现价28.65元)
目标价:31.00元
止蚀价:27.60元