一中证券:建议吸纳宝姿及太古A
http://www.sina.com.cn 2008年03月11日 18:49 中金在线
宝姿(0589):集团当前主要集中纺识品销售,而多元化产品将有助扩大盈利空间,可与其它国际零售名牌看齐,虽然在销售中只有约2%是来自配产品,但预期至09年比重可升至5%,在逐渐扩至非服装类及男性服装,开始尝试更多新产品,来配合内地正处持续增长的奢侈品市场,加上随着品牌不断冒升,对末来业务增长空间巨大,相信消息对末来营业额有正面支持,可看高一线｡投资者可于$21.30买入,目标看$24,止蚀位订于19.90元｡(周一建议时股价:$21.65)
太古A(0019):集团主要受惠租金收入及海洋服务强劲增长,按年纯利升16.4%,期内营业额增加12.8%,物业重估令地产业务纯利增13%,旗下海洋服务利润激增2.06倍,主要出售货柜码头业务;加上今年重点发展内地物业项目,集成重组航空业务,预期本港楼市在低息环境下,可受惠市况维持强劲增长,今年落成港岛东中心,出租楼面已86%,现价可作分段吸纳｡建议在$85水平吸纳,上望$90,倘失守$83.90止蚀离场｡(周一建议时股价:$85.15)
