一中证券:建议吸纳中国制药及中粮控股
http://www.sina.com.cn 2008年01月08日 15:25 中金在线
中国制药(1093):集团为内地最大维生素C原料药生产商,首三季纯利升近29倍至3.3亿元,主要受旗下原料药包括青霉素,维生素C及头孢菌素,产品畅销兼毛利大幅上升带动;加上医药行业总体呈良好增长趋势,在审批过程将增加透明度,相信可符合及提升具规模优势发展,除了药价好转导致盈利大增外,集团控股公司石药集团有意以低市盈率作价,将中抗糖业权益注入中国制药;相信消息对末来营业额有正面支持,可看高一线。建议于2.7元上车,目标看3.2元,跌穿2.55元止蚀。(周一建议时股价:$2.75)
中粮控股(0606)随发改委规定现时燃料乙醇的售价,需以汽油价格作参考,早前调高汽油价格带动乙醇上升,可改善业务盈利及降低项目成本,因去年以遏抑通胀暂停王米转乙醇项目,令集团主攻油籽提炼,由于食品上扬使油籽加工及啤酒原料业务理想,带动纯利持续上升,加上内地居民对食用油及饲料的消耗与日俱增,所以对油籽加工业务前景仍然乐观;相信近日内需股被看下,可作短线吸纳。可于5.8元水平买入,上望6.5元,若失守5.48元止蚀。(周一建议时股价:$5.89)