中石化与伊朗达成协议开发亚达瓦兰大油田

　　黄敏硕 亨达国际研究部

　　推介原因：中国石化与伊朗达成一项协议，中石化将投资约20亿美元，开发伊朗亚达瓦兰(Yadavaran)大油田，未来更可能再向伊朗购买液化天然气，有助中石化稳定原料来源。实际上，中石化早在2004年已承诺落实计划，答应在未来25年内，每年采购1,000万吨液化天然气，不过双方谈判拖延时日，导致谈判至此才取得成功。事实证明内地对国际能源稳定供给需求热切，美国证实伊朗未有核武计划，令美伊关系缓和，数年内该地区关系转趋稳定，亦是今次能达成协议的诱因。展望中石化中线利好，股价更可藉国际能源价格回吐而上扬，未来可上望15元水平。

　　买入价：12.30元(现价：12.40元)

　　目标价：15.00元

　　止蚀价：11.50元