长和今日公布中期业绩 大摩：上半年纯利或只增5%

热点栏目

资金流向 千股千评 个股诊断 最新评级 模拟交易

客户端

　　新浪港股讯 据香港明报报道，长和系将于今日公布中期业绩，摩根士丹利估计，受汇兑因素拖累，即使有意大利业务合并收益，长和（0001）上半年纯利可能只增长5%至160亿元，但现金流改善、估值吸引，仍维持‘买入’评级，将目标价由105元提升至109元。长和昨日收市升3.1%，报107.5元，创52周新高。

　　大摩报告称，上半年英镑兑港元贬值12%，是影响长和利润增幅的主要因素，预计整体EBIT（除税息利润）增长5%至309亿元，主要由3G欧洲带动，但被赫斯基能源、和记电讯、零售及基建业务抵销。因自由现金流及资产负债表改善，预示潜在的公司收购行动。目前股价为11倍市盈率，自由现金流对市值比率在6%，股息回报率为3%，仍然十分吸引。

　　汇丰看好长实 目标价79元

　　长实（1113）方面，里昂报告认为，长实上半年斥70亿元回购，对于其股价表现的影响显著，跑赢一篮子本港地产股16至23个百分点，今日公布业绩后相信还有空间继续回购，调升目标价至67元。花旗认为，长实和长江基建（1038）联合收购的能源公司ISTA，过去两年皆亏损，不太确定未来能否带给公司现金流，不过新投资可降低投资者对长实属本港开发商的固有看法，在楼市下滑时具防守作用，给予中性评级，目标价61元。

　　另外，汇丰认为在全球收购、股份回购及香港物业销售额达360亿元，将推动长实每股收益及股价，给予79元目标价，为各大行中最高。