瑞银
瑞银于中石化(00386-HK)公布业绩后发表报告,指中石化首季业绩较预期佳,故维持目标价由8.8元,并维持“买入”评级。
瑞银指出,虽然炼油受制于政府价格限制,但勘探及开采业务按季度扩张强劲,而化工产品业务也按季反弹;该行指,现时中石化预期今年市帐率1.2倍,股本回报率16%,而市盈率只有7.4倍,加上内地4月调出厂成品油价仍未反映,同时中石化也受惠人民币升值,故看好该股的前景。
有见及此,瑞银预期中石化今明两年纯利分别为591.68亿元(人民币,下同)及646.76亿元,每股盈利68分及75分。