点击查看最新行情

　　王芳洁

　　10月21日，首创置业(02868.HK)的10亿元5年期公司债(下称“09首置债”)在上海证券交易所上市交易，发行利率6.5%，成为首家发行债券的纯H股地产公司。与此同时，首创置业已向证监会提交建议A股发行的申请，正在等待批准。

　　早在2008年7月18日，首创置业第二届董事会第三十六次会议便审议通过公司拟向社会公开发行面值不超过18亿元的公司债券，并于同年11月26日获得证监会有条件通过。然而，随着内地A股市场IPO大门的暂闭，债券发行也因此暂停。在经过近一年时间等待之后，随着内地A股IPO闸门的开启，债券发行也再次重启。

　　今年8月10日，过会300余天的首创置业公司债终于获得证监会的正式发行批文，准其向社会公开发行面值不超过人民币18亿元的公司债券。最终首创置业把09首置债的发债金额定为10亿元，较去年申报时的金额减少8亿元。

　　“这是因为今年房地产市场与去年相比已经回暖，而首创置业的业绩已经有了较大的发展，与去年相比，我们目前的资金压力得到了一定缓解。”首创置业总裁唐军表示。

　　据了解，此次募集资金中的2个亿将用于偿还银行贷款，其余募集资金将用于补充流动资金，以满足公司项目建设、开发和业务拓展的需要。唐军表示，此次发债对于首创置业的资产负债率不会有太大影响，公司资产负债率仅会因此上升1.24个百分点。

　　当然，对于首创置业来说，此次公司债的发行只能说是在内地资本市场上的“模拟考试”，公司面临的真正大考还是A股发行计划能否获批。根据已经披露的公告，公司拟发行不超过14亿股新A股。

　　同时，首创置业董事长刘晓光表示，首创置业将借助母公司首创集团的力量协同发展，首创集团将利用公司基础设施建设业务的便利，为首创置业提供土地储备方面“具有自身特色”的帮助。

　　据他介绍，首创集团一直实行“五三二”的发展道路，其中公司50%的业务为基础设施建设，包括遍布三十多个城市的水务业务、高速公路业务以及大宗地块的综合开发业务。这些业务均会产生房地产开发的机会，首创集团会将这些机会“交”给首创置业。

　　唐军同时表示，在与首创集团的互动过程中，首创置业将会从一个单一的房地产开发商，转向多元化经营，不过公司的主营业务仍然是地产，多元化经营的方向也会与地产有关。