成目前市值最大的内地医药上市公司
昨日,在港上市的国药控股(01099.HK)以18.52港元的价格报收,较之此前12港元~16港元的招股价相比,大幅上涨,市值超过400亿港元。
此前,分析师普遍认为国药控股招股价格偏高,其对应的市盈率在27.8~36倍,不过,从昨日市场对国药控股的追捧来看,市场普遍看好国药控股的长期成长性。
国药控股本次在香港IPO发行5.457亿股,发行后总股本21.83亿股,持股结构为:国药集团37.22%、复星医药(600196,股吧)(600196.SH)35.28%,本次发行新股占27.5%。
“我们对于这个价格并不感到意外,在之前的路演中,和很多投资人有过交流,这个价格算是合理区间。”昨日,国药控股董秘吴爱民在接受CBN采访时表示。
国药控股22日称,由于香港公开发行出现570倍的超额认购,已采用回拨机制增加香港公开发行H股数目至1.91亿股。
国信证券在昨日发布报告称,估计国药控股2010年净利润增长45%,国药控股发行市值约349亿港元,已是目前市值最大的内地医药上市公司。
国信证券分析师贺平鸽表示,估计未来12个月国药控股合理股价介于每股17.92港元~22.4港元之间,国药控股对应市值在391亿港元~489亿港元。
对于国药控股上市首日的火爆局面,吴爱民表示,在新医改下,虽然医药企业可能遭遇能否进入基本医药目录等不确定性,但作为药品分销商,上万种药物将使新医改带来的不确定性降到最低。同时,由于国家将加大药物的覆盖范围,对于分销企业来说,将是极大机遇。
对于此次募资的用途,由于国药控股94%的业务集中在批销领域,因此募集资金将用于规模扩张、物流中心的建设、信息化管理的配套设施,并补充运营资金等方面的投入。“总之,募集资金将用于主营业务。”
国药控股9家战略投资者包括中国诚通集团、东亚银行(00023.HK)主席李国宝、中国银行(601988.SH)、中国人寿(601628.SH)、中国平安(601318.SH)等。
其中诚通集团和李国宝各出资1000万美元认购股份,另外7家均出资2500万美元认购股份。这9家投资者共出资1.95亿美元(约15.21 亿元港元),约占78亿港元认购额的19.5%。而吴爱民表示,多位富豪亦入股国药控股,其中包括阿里巴巴董事局主席马云等人。“这些富豪均表示,入股国药控股是长期投资。”吴爱民表示。