碧桂园拟发逾5亿美元可转债

　　发行地点初定新加坡，债转股初始转换价格暂定14港元，相关操作细则仍在讨论中

　　【《财经》网专稿/记者 周琼】在首次发债遇阻三个月之后，碧桂园控股有限公司(香港交易所代码：2007，下称碧桂园)再度传出融资消息。碧桂园一位高层在接受《财经》记者采访时证实，碧桂园拟发行5亿美元以上可转债，具体操作细则仍在拟订中。

　　碧桂园2月15日下午宣布停牌。市场立即有消息称，碧桂园正在酝酿再次向债市融资。

　　当天下午，碧桂园所有高层均在开会，知情人士称会议讨论的正是发债事宜。

　　此前据道琼斯透露，碧桂园此次拟发可转债为5年期债券，初始转换价格介于9.05-9.71港元，年收益率为5.75%-6.25%。集资所得将为新项目融资和偿还银行贷款。

　　消息还称，为增加债券的吸引力，此次发债将以人民币计值，以美元结算。

　　对于消息提及的“最多集资5亿美元”，上述碧桂园高层告诉《财经》记者，碧桂园此次发债额“可能在5亿美元以上，具体要看情况。”

　　他表示目前相关细则仍在讨论中，“发行地点初步定在新加坡，债转股初始转换价格暂定在14港元。”

　　这位高层表示，碧桂园随后将公布进一步消息。

　　在午市停牌前，碧桂园股票报6.71港元，下跌1.61%。而在2007年10月，碧桂园股价最高曾攀升至每股14.18港元。

　　这是碧桂园上市后第二次试图发债。2007年10月29日，碧桂园曾宣布向海外发行一次性还款的优先票据，最初意向规模为15亿美元，后压缩至10亿美元，用于开发新项目和偿还中银香港15亿港元短期借款。但受美国次贷危机影响，此次发债运作仅一周后即受困，部分已认购者退出，还有部分买家持观望态度，发债成本一度上升。

　　2007年11月15日，碧桂园发布公告称，“由于金融市场情况不稳定”，原定的优先票据发行计划被推迟。

　　碧桂园目前是中国拥有最多土地储备的房产商。自2007年4月在香港IPO成功募得近150亿港元后，碧桂园在各地积极拿地，加快开发与销售，行高速扩张之路，意欲成为中国市场占有份额最大的房产商，并争取在全国各个二三线城市布局落子。

　　据《财经》记者了解，碧桂园目前在银行获得且未用完的授信额度尚有近200亿元人民币。但受当前金融政策影响，要在近期从银行贷出大笔款项支持其扩张计划极为困难。

　　碧桂园此次提出5亿美元发债计划并不能满足其发展及偿债需要，但在上次发债遇阻后，这或许出于其对市场现状审慎考虑的结果。

　　市场人士分析，如此次发债成功，已持续下跌三个月的碧桂园股价将现回暖。