新浪财经讯 11月29日消息，据香港媒体报道，周大福珠宝（01929）正式路演，根据保荐人消息表示，因为没有大基金接受最少半年禁售期，周大福已没有基础投资者，只好靠基金及一众富豪在国际配售认购。承销团消息透露，昨日到场的城中富豪，意向认购1,000万至1亿美元。

　　据香港《东方日报》报道，周大福珠宝（01929）正式路演，市场最关注的集资额和郑氏家族架构亦告曝光，原来保荐人巧妙地在发售股份上作调整，令公司集资额可维持逾300亿元，彤叔又能套现近84亿元，而郑裕彤家族基金则竟然有分一、二号。承销团消息透露，昨日到场的城中富豪，意向认购1,000万至1亿美元，当中四叔李兆基有意入飞1亿美元（约7.8亿港元）“撑”彤叔。

　　彤叔：上市可了心结

　　根据保荐人消息表示，因为没有大基金接受最少半年禁售期，周大福已没有基础投资者，只好靠基金及一众富豪在国际配售认购，据悉，不少富豪都会畀面入飞1,000万美元，而四叔及数个大基金，都有意认购一亿美元，视乎定价及市况或会加码。

　　恒地（00012）主席李兆基昨日在场被问认购多少，四叔只说“有买”，未愿透露金额。英皇集团主席杨受成表示，周大福股份价钱合理，会认购股份，但不愿透露涉及金额。彤叔昨表示对上市“当然有信心”，强调上市并非为分家，更反问“点解要分家”，又说上市“可了结心事”。

　　家族基金拆二显财技

　　其实彤叔家族的控股权，连保荐人亦产生混淆，而初步招股文件终于揭露，原来彤叔与长子郑家纯共同持有“郑裕彤家族控股”及“郑裕彤家族控股II”，前者持周大福资本49%，后者持40.2%股权。

　　周大福资本则持周大福控股74.1%股权，周大福控股则同时持周大福珠宝和周大福企业，过去市场以为“周大福企业”是彤叔旗舰，其实只是持新世界系一小部分资产。

　　至于集资额，销售文件披露招股价15至21元不变，上市市值仍为1,500亿至2,100亿元。

　　不过，保荐人巧妙地在发售股份上作调整，其发售股份10.5亿股中，由部分旧股变为全新股，旧股部分则全变成周大福控股增发的2.1亿股，藉着提高发售股份基数，令原来的15%超额配股数增至1.89亿股，即彤叔套现金额，由增发加超额配股权，只是由原来最多85.6亿元，略降至最多83.79亿元，而原先市场以为集资额缩两成，变成维持最高集资额逾300亿元，即约为304.29亿元。

　　彤叔父子持有周大福珠宝的市值，则约为887.35至1,242.29亿元。

　　证券行孖展免手续费

　　周大福珠宝虽然要到下周一才招股，但不少证券行已部署吸客，辉立为孖展认购5万元以上客户提供免手续费，以全现金认购手续费由60元降至10元，敦沛及耀才亦免手续费，其中耀才息口约一厘，可做九成半借贷，信诚提供九成半孖展认购，但投资者最少需付25万元，获取500万元认购额，息口为1.8厘，至于九成孖展息率为1.08厘。

　　周大福初步招股资料

　　招股价　15至21元

　　入场费　约4,242.34元（每手股数200股）

　　发行股数　10.5亿新股+2.1亿旧股

　　超额增发　15%（1.89亿股）

　　集资总额　189亿至304.29亿元

　　预测2013年度市盈率　15至21倍

　　上市市值　1,500亿至2,100亿元