新浪财经讯 5月12日下午消息  正在计划赴港上市的海通证券(600837-SH)昨日披露，上实集团于10日通过大宗交易减持2.29亿股，让出第一大股东地位。香港投行界人士对新浪财经表示，这一变动有可能影响海通上市计划，但未必会导致上市失败。

　　上实集团于5月10日通过上海证券交易所大宗交易系统减持海通证券流通股共计2.29亿股，占总股本的2.783%，让出了第一大股东的位置。目前上实集团还持有海通证券3.26亿股，占总股本的3.969%，持股比例在光明食品(集团)有限公司5.87%，上海烟草集团有限责任公司5.06%，上海电气(集团)有限公司4.77%，申能(集团)有限公司4.11%之后，成为第五大股东。

　　由于港交所上市要求之中，包括“在至少最近一个经审计财政年度拥有权和控制权大致维持不变”的条款，外界质疑上实此举是否意在阻挠海通证券上市。但香港投行界人士认为，本次大股东的变化未必直接导致海通在港上市失败。

　　据了解，港交所对于主板上市企业，在营业记录记录和管理层方面有如下要求：申请人须在大致相若的拥有权及管理层管理下具备至少3个财政年度的营业纪录。这实际指该公司：在至少前3个财政年度管理层大致维持不变；及在至少最近一个经审计财政年度拥有权和控制权大致维持不变。

　　由于海通证券的股权原本就比较分散，前5大股东的持股均不超过7%，比例上也相当相近，因此尽管上实作出减持，但海通证券最主要股东总体而言变化不大，在拥有权上依然可被认为“大致”不变。

　　另一方面，投行人士指出，港交所上市要求中这一条款的用意，主要是确保拟上市企业未来的业务模式、发展方针等不会突然出现巨大变动，因此只有真正深入参与公司管理的大股东突然放弃股东地位，才会导致上市申请无法通过。对于仅是持股比例较高，但对公司业务无直接参与的大股东持股变化，一般而言并不会直接导致企业无法上市。(彭琳 发自香港)