跳转到正文内容

上海医药H股今日起招股 最高募资额172亿港元

http://www.sina.com.cn  2011年05月06日 02:03  东方早报

  上海医药集团股份有限公司5月5日晚公布了H股招股书。

  上海医药H股今起招股,刷新亚洲医疗保健类企业IPO纪录

  早报记者 封欣

  上海医药集团股份有限公司(上海医药,601607.SH,02607.HK)5月5日晚公布了H股招股书,将于5月6日9时起在中国香港市场公开发售,整个发售过程将于5月12日12时结束,计划5月20日在香港联交所挂牌交易,最高募资额达172亿港元。

  上海医药管理层在5月5日的新闻发布会上表示,这一募资额将使上海医药H股IPO成为近5年来全球最大制药类企业IPO,同时也是亚洲史上规模最大的医疗保健类企业IPO。

  国际配售获2.5倍超额认购

  招股书显示,上海医药将发行逾6.64亿股H股,招股价区间为21.8到26港元,相当于预测市盈率23.1倍至27.55倍。如扣除承销费用且不行使超额配股权(发行股份总量的15%),按招股价区间中间价23.90港元计算,本次H股发行预计将募集152.75亿港元。

  上海医药是仅次于国药控股的国内第二大医药流通企业。2009年9月,国内第一大医药流通企业国药控股在中国香港上市,募资87亿港元。

  在上述6.64亿股中,仅5%在中国香港市场公开发售;另约95%即6.31亿股向国际机构投资者发售。据汤森路透旗下IFR报道,该国际配售部分已获得约2.5倍的超额认购。包括新加坡淡马锡、全球最大制药公司美国辉瑞制药、马来西亚国浩集团中国银行在内的4家基础投资者已认购共计5.5亿美元,合42.74亿港元,占预计募资总量的28%。其中,淡马锡认购3亿美元,国浩集团认购1.5亿美元,辉瑞制药与中国银行各认购5000万美元。上述四家机构承诺其认购股份在上市日后有12个月的限售期,而非例行的6个月。

  辉瑞此次投资是其首次作为基础投资者投资中国医药企业,也是其至今惟一一宗在亚洲的基础投资。上海医药目前是辉瑞在中国市场最大的分销客户。淡马锡的投资不仅是其在金融企业之外最大一笔基础投资,也是首次对中国地方国企的基础投资。

  料今年净利增53%

  上海医药董事长吕明方昨天指出,募集资金中40%将用于扩大及加强公司的分销网络,主要聚焦在华东、华北和华南三大重点地区;30%将用于战略性收购国内和国际的医药制造业务;20%用于产品研发平台的投资和资讯技术平台的建立。

  在本次招股中,上海医药预计2011年公司净利不低于21亿元人民币。上海医药2010年年报显示,其2010年的销售额为373亿元人民币,净利润为13.68亿元人民币,比2009年增长5.5%。以此计算,2011年上海医药净利增长幅度将达53%。

  吕明方表示,上述数字经过管理层谨慎预测,净利润高速增长主要来自于工业与分销两大主营业务,包括现有业务及并购增长。他强调,未来3年公司将更加聚焦工业业务的并购。

  上海医药昨日透露,在其2010年营收中,医药制造占比21.6%、医药分销及供应链解决方案占比78%,零售只占4.6%,其中部分为合并计算。

  据5月4日参加上海医药投资者推介会的不少投资经理认为,上海医药零售业务比重低,H股若以上限26港元定价,则估值偏高。另外,有基金经理认为,投资者会以上海医药A股价格作参考,削弱其H股在港挂牌首日的上升爆发力。

  上海医药A股停牌前报19.92元人民币/股(1元人民币约合1.1958港元),将在今日复牌。

  首创管理层市价持股

  在本次IPO中,上海医药首创管理层集体按市价持股的长期激励模式。吕明方称,为坚定投资者对上海医药的信心,高级管理人员已分别自愿作出承诺,在2011至2013年间,拿出年终奖金的50%在公开市场购买上海医药A股,并承诺不会在聘用日结束日或离职满6个月前出售上述股票。

  吕明方同时表示,公司还将逐渐推出整体的股权激励方案,目前上海医药原计划在去年年底推出的股权激励方案因为启动H股而暂停。

  吕明方还公布了上海医药的未来战略。他透露,上海医药在保证存量业务年增长20%的同时,将积极参与行业整合和并购,未来3到5年,上海医药将在全球市场迅速成长为有影响力的医药集团,“发行H股的重要原因之一就是加速国际合作。”

 

【 手机看新闻 】 【 新浪财经吧 】

分享到:
留言板电话:4006900000

@nick:@words 含图片 含视频 含投票

新浪简介About Sina广告服务联系我们招聘信息网站律师SINA English会员注册产品答疑┊Copyright © 1996-2011 SINA Corporation, All Rights Reserved

新浪公司 版权所有