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【《财经》记者何佩欣】香港首只人民币计价证券、汇贤房产信托(87001.hk)在19日中午完成公开发售,接近承销商消息透露,经初步计算,汇贤公开发售已获得最少2.5倍认购,按集资额上限111.6亿元人民币、公开发售占20﹪计算,即最少有超过55亿元人民币资金,循公开发售认购。
国际配售将于4月19日午夜结束,管理层及承销团会随即进行定价会议。接近承销团的人士表示,无论公司或者承销团均倾向以上限5.58元人民币定价,即相当于2011年预期收益率4.08%,以减少一旦需要退款时,寄出人民币支票可能引起的混乱。
该人民币计价证券,由华人首富李嘉诚(专栏)旗下长江实业(0001.HK)分拆北京旗舰项目东方广场,以房地产信托(REIT)方式上市。汇贤REIT计划通过在香港交易所挂牌,增发及老股东套现合共筹集最多111.6亿元人民币。为方便投资人兑换人民币用作认购,接受认购的时限由一般的三天半,延长到六天半,从4月11日开始到19日中午截止,4月29日在香港交易所挂牌交易。
汇贤REIT去年核心赢利9.33亿元人民币,中银国际发表的研究报告,预期至今年将增加近15%至10.7亿元人民币。打包到这家信托中的资产,包括整个东方广场的商场、办公室大楼、君悦酒店及服务式住宅。其中以商场占收入比例最高,达到40%,办公室大楼及酒店分别占30%和25%。
投资人最关心REIT的周息率,中银国际研究报告预测,2011年汇贤REIT周息率是3.73%-4.06%,这一结果明显低于香港已上市REIT平均5.7厘的预期周息率,至2012年预期周息率也只有4.17%-4.55%,低于已上市REIT平均5.9%的预期周息率。
【作者:《财经》记者 何珮欣 】