诸多变数之下，AIA这只“大象”是否可以顺利发出IPO，将再次考验承销团智慧

　　【财新网】(特派香港记者 王端)美国国际集团(AIG)旗下子公司友邦保险(AIA)2日向香港交易所递交上市申请。

　　多位接近交易人士向财新记者证实上述消息，但并未透露融资规模。不过早前市场一直指出，AIA计划将30%股份上市，按照之前出售股权估值，超过100亿美元。

　　AIA是AIG出售资产偿还美国政府债务重要资产之一。针对AIA，AIG曾有过三轮出售方案。首先是AIG计划出售AIA49%股权，但因未出让控股权，未获得投资人积极响应。其次是准备今年年初在香港上市。就在上市前夕，AIG获得了英国保诚全面收购要约，但是因为交易价格分歧，双方并未达成一致意见。

　　从7月开始，AIG重整出售AIA的思路，制定了PreIPO私募与上市并行的计划，计划出售30%的股权。郭广昌、胡祖六和私募股权基金集团PAG的董事长单伟建分别牵头的三家投资团对AIA30%股权提交了报价。但至目前，由于价格等因此，事情并未明朗。

　　据《华尔街日报》7月报道，AIG计划在10月底或11月初将AIA在香港上市，通过上市及出售股权给战略投资者，期望集资230亿美元，这包括从IPO中筹得120亿至150亿美元现金，以及在PreIPO阶段通过向战略投资者出售股权融资。

　　这一场PreIPO的竞价虽然再度炒起市场对友邦关注，但却未能真正帮AIG将股权出手，落袋为安。就在8月底，AIG给参与竞购各方发函表示，将直接进入IPO程序，这也给IPO涉及股权数量和融资规模平添变数。

　　本周香港市场另一大新闻是，AIG出售在台湾南山人寿交易，遭台湾金管局否决。根据原本交易安排，AIG将可以获得21.5亿美元现金。南山人寿交易被否，必然令AIG压力陡增。诸多变数之下，AIA这只“大象”是否可以顺利发出IPO，将再次考验承销团智慧。■